ORI022 bisa menjadi salah satu alternatif investasi untuk mendapatkan pemasukan rutin setiap bulannya. Seberapa besar keuntungannya? Berikut ini penjelasannya. 

 

Summary:

• Masa penawaran ORI022 berakhir pada 20 Oktober 2022 dan akan jatuh tempo pada 15 Oktober 2025 (3 tahun).

• ORI22 memberikan imbalan tetap, misalnya memberikan imbalan 5,95% per tahun.

 

Mengenal ORI022

Obligasi Negara Ritel atau ORI merupakan surat utang yang pemerintah Indonesia keluarkan dengan masa jatuh tempo 3 tahun dan hanya individu Warga Negara Indonesia (WNI) yang mendapat penawaran ini. 

Long Coupon artinya: kupon yang dibayarkan lebih banyak dari periode kupon lainnya dalam suatu obligasi.

Hal ini terjadi karena periode pembayaran dari waktu setelmen hingga tanggal pembayaran kupon pertama lebih dari satu bulan.

[Baca Juga: Sukuk Ritel: Pengertian, Keuntungan, Biaya, dan Risikonya]

 

Karakteristik ORI022

Berikut ini karakteristik ORI022.

1. ORI berbentuk scripless (tanpa warkat) dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder.  

2. ORI memberikan kupon tetap (fixed rate), misalnya ORI022 memberikan kupon 5,95% per tahun. 

3. Ada potensi capital gain (jika ORI dijual di atas harga belinya) dan/atau capital loss (jika ORI dijual di bawah harga belinya).

4. Minimal pembelian Rp1 juta, maksimal pembelian Rp5 M per satu Warga Negara Indonesia (per 1 KTP).

 

Keuntungan ORI022 dan Risiko Investasi ORI022

Setiap investasi pasti memiliki potensi keuntungan dan kerugian. Beberapa hal yang perlu Anda pertimbangkan yaitu:

1. Bagaimana cara melakukan mitigasi risiko?

2. Apakah produk investasi tersebut sesuai dengan tujuan keuangan Anda (misal target investasi yang Anda harapkan, periode investasi)?

3. Apakah produk investasi tersebut sesuai dengan kondisi keuangan saat ini (misal modal yang saat ini Anda miliki)?

 

Yuk, kita bahas keuntungan dan kerugian ORI022.

 

Potensi Keuntungan ORI022

Berikut ini keuntungan yang Anda dapatkan jika berinvestasi ORI022:

1. Kupon dan pokok dijamin oleh Undang-Undang, artinya pokok dan kupon (sebutan untuk bunga) pasti dibayar. 

2. Kupon tetap (fixed rate) sampai masa jatuh tempo, sebesar 5,95% per tahun.

3. Dapat diperdagangkan di pasar sekunder dan hanya dilakukan antar investor dalam negeri (domestic investor). 

4. Berpotensi memiliki capital gain, jika harga jual di pasar sekunder lebih besar dari harga beli.

5. Dapat diperdagangkan di organized OTC melalui electronic trading platform (ETP), misal aplikasi trading yang dimiliki sekuritas.

6. Kupon bersaing. 

7. Kupon dibayarkan pada tanggal 15 setiap bulannya.

8. Tersedia kuotasi harga beli (bid price) dari Mitra Distribusi (midis).

9. Dapat dipinjamkan atau dijaminkan kepada pihak lain. 

10. Investor turut serta mendukung pembiayaan pembangunan nasional.

 

Potensi Risiko Investasi ORI022

Berikut ini potensi kerugian dan mitigasi risikonya, jika Anda berinvestasi ORI022:

 

Risiko Capital Loss

Risiko ini terjadi jika Anda menjual ORI lebih rendah daripada harga beli, di pasar sekunder. Cara menghindari (mitigasi risiko) adalah gunakan strategi beli dan simpan sampai jatuh tempo (Hold to Maturity).

Di tengah tren kenaikan suku bunga acuan Bank Indonesia (BI Seven Days Reverse Repo Rate), surat utang negara memiliki kemungkinan penurunan harga.

Investor dapat memaksimalkan keuntungan (increasing yield) dengan cara membeli surat utang negara pada harga diskon.

[Baca Juga: Hadapi Resesi 2023, Jangan Asal Memilih Instrumen Investasi!]

 

Risiko Likuiditas 

Kemudian, risiko likuiditas terjadi jika Anda ingin menjual ORI022 di pasar sekunder, ternyata tidak ada pembelinya. Hal ini sudah pemerintah pertimbangkan dan setiap mitra distribusi wajib membantu penjualan ORI di pasar sekunder. 

 

Risiko Gagal Bayar

Gagal bayar tidak terjadi di ORI dan Surat Berharga Negara (SBN) lainnya, karena pokok dan utang dilindungi oleh Undang-Undang.

 

Pajak ORI022

Pemerintah telah menurunkan pajak obligasi dari awalnya 15% menjadi 10%, peraturan tersebut tertuang dalam Peraturan Pemerintah Nomor 91 Tahun 2022 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan Berupa Bunga Obligasi yang Diterima atau Diperoleh Wajib Pajak Dalam Negeri dan Bentuk Usaha Tetap. 

Bunyi Peraturan Pemerintahnya Pasal 2 ayat 1 dan ayat 2

 

Pasal 2

1. Atas penghasilan berupa Bunga Obligasi yang diterima atau diperoleh wajib pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap dikenai pajak penghasilan yang bersifat final.
2. Tarif pajak penghasilan yang bersifat final sebagaimana dimaksud pada ayat (1) sebesar 10% (sepuluh persen) dari dasar pengenaan pajak penghasilan

 

Penurunan pajak ini juga terdapat di Surat Berharga Negara seri lainnya, seperti SBR, Sukuk Ritel dan Sukuk Tabungan. 

Jika Anda ingin mengetahui lebih lengkap mengenai investasi ini, Anda bisa membaca ebook gratis di bawah ini dan tonton video online course-nya di aplikasi Finansialku.

 

Simulasi Keuntungan ORI022 

Seberapa besar keuntungan berinvestasi ORI022?

Yuk, kita lakukan simulasi keuntungan ORI022 dengan strategi investasi beli dan simpan (buy and hold). 

 

Cara Menghitung Bunga ORI022

Andaikan Anda berinvestasi Rp1 juta, maka kupon sebelum pajak yang Anda dapat adalah:

= Rp1 juta x 5,95% / 12 bulan

= Rp4.958

 

Setelah pajak final 10%, maka kupon yang Anda dapat adalah:

= Rp4.958 x (1 – 10%)

= Rp4.462 per tahun

 

Berikut ini perhitungannya:

 

Beberapa mitra distribusi juga menawarkan promo cashback jika Anda berinvestasi di ORI022 dengan sejumlah nominal tertentu.

Apakah angka tersebut cukup menarik? Mari kita bandingkan ORI022 dengan ORI versi sebelumnya. 

 

Kupon ORI022 dan ORI020

Berikut ini data ORI022 dan perbandingan dengan seri sebelumnya.

Jika Anda ingin membandingkan kupon ORI, sebaiknya bandingkan dengan kondisi yang serupa (misal BI 7 Day Repo Rate sama-sama di 3,5%).

Berdasarkan grafik di atas, kupon ORI022 memang paling kecil jika kita bandingkan dengan ORI019 dan ORI020.

 

Siapa yang Cocok Beli ORI022?

Apakah ORI022 ini apakah masih menarik? Tentu saja menarik atau tidak menyesuaikan dengan:

1. Tujuan investasi Anda, misal periode investasi dan target investasi yang ingin Anda kejar.

2. Sesuaikan dengan kondisi keuangan saat ini, misal berapa uang yang dapat Anda investasikan?

 

Beberapa contoh penggunaan ORI022:

1. Beli ORI022 untuk menambah pemasukan, misal Anda dapat memindahkan sebagian deposito ke produk ORI022 untuk mendapatkan kupon yang lebih tinggi dan potensi capital gain.

2. Beli ORI022 untuk back to back dengan produk pinjaman di bank dan tax planning.

3. Beli ORI022 untuk mengurangi risiko portofolio investasi Anda. Andaikan portofolio investasi sudah terlalu banyak di saham, ada baiknya Anda kurangi dengan produk Surat Berharga Negara (ORI022).

 

Bagaimana Cara Berinvestasi ORI022?

Ada empat cara membeli ORI022 yaitu:

 

Registrasi

Pertama-tama, mulai dari pembuatan SID (single investor identification), rekening surat berharga dan rekening dana.

Rekening surat berharga digunakan untuk pencatatan surat berharga di sub–registry, dan rekening dana untuk menampung dana kupon dan pokok ORI.

Proses registrasi dapat Anda lakukan di mitra distribusi yang ditunjuk oleh pemerintah, seperti bank umum, perusahaan efek (sekuritas), perusahaan Fintech APERD dan Peer-to-Peer Lending.

 

Pemesanan

Proses berikutnya adalah melakukan pemesanan (order), verifikasi pesanan dan kode billing untuk pembayaran. 

 

Pembayaran

Anda sebagai investor melakukan pembayaran dan mendapat Nomor Transaksi Penerimaan Negara (NTPN) dan notifikasi completed order. 

 

Konfirmasi

Setelah selesai pembayaran, nantinya Anda akan mendapatkan bukti konfirmasi kepemilikan ORI022 setelah tanggal setelmen.

[Baca Juga: Resesi Global dan Dampaknya ke Saham, Reksa Dana, dan Emas!]

 

Daftar Mitra Distribusi ORI022 

ORI022 dapat Anda beli di 30 mitra distribusi, antara lain sebagai berikut:

 

Bank Umum

1. Bank BCA

2. Bank Mandiri

3. Bank BNI

4. Bank Permata

5. Bank BRI

6. Bank BTN

7. Bank Maybank

8. Bank CIMB Niaga

9. Bank Mega

10. Bank OCBC NISP

11. Bank Panin

12. Bank DBS Indonesia

13. Bank HSBC

14. Bank UOB Indonesia

15. Bank Commonwealth

16. Bank Danamon Indonesia

17. Bank Victoria International

18. Standard Chartered Bank Indonesia

 

Perusahaan Efek/Sekuritas

1. Trimegah Sekuritas Indonesia

2. BRI Danareksa Sekuritas

3. BNI Sekuritas

4. Mandiri Sekuritas

5. Phillip Sekuritas Indonesia

 

Fintech Aperd (Agen Penjual Efek Reksa Dana)

1. Bareksa

2. Investree

3. FUNDtastic+

4. Tanamduit

5. PT Bibit Tumbuh Bersama

 

Fintech P2P Lending

1. Koinworks

2. Modalku

 

Jika Anda tertarik investasi di ORI022 silakan segera hubungi mitra distribusi yang telah pemerintah tunjuk. 

Apabila Anda masih bingung dan memiliki pertanyaan terkait perencanaan keuangan dan investasi, Anda bisa menghubungi saya melalui aplikasi Finansialku. Atau melalui WhatsApp di nomor 0813-1646-8488.

 

Itulah penjelasan mengenai ORI22 yang bisa menjadi referensi instrumen investasi bagi Anda. Jika Anda memiliki saran atau pertanyaan, silakan tulis pada kolom komentar berikut. Terima kasih.

 

Editor: Ratna Sri H.

Sumber Referensi:

• Redaksi. ORI. Kemenkeu.go.id.