ORI021 bisa menjadi salah satu alternatif investasi, untuk mendapatkan pemasukan rutin setiap bulannya. Seberapa besar keuntungannya? Berikut ini penjelasannya.
Mengenal ORI021
Obligasi Negara Ritel atau ORI adalah surat utang yang dikeluarkan oleh pemerintah Indonesia, dengan masa jatuh tempo 3 tahun. Obligasi Negara Ritel (ORI) hanya ditawarkan kepada individu Warga Negara Indonesia (WNI).
Long Coupon artinya: kupon yang dibayarkan lebih banyak dari periode kupon lainnya dalam suatu obligasi. Hal ini terjadi karena periode pembayaran dari waktu setelmen hingga tanggal pembayaran kupon pertama lebih dari satu bulan.
Karakteristik ORI021
Berikut ini karakteristik-karakteristik ORI021
- ORI berbentuk scripless (tanpa warkat) dan dapat diperdagangkan di pasar sekunder.
- ORI memberikan kupon tetap (fixed rate), misal ORI021 memberikan kupon 4,90% per tahun.
- Ada potensi capital gain (jika ORI dijual di atas harga belinya) dan/atau capital loss (jika ORI dijual di bawah harga belinya).
- Minimal pembelian Rp 1 juta, maksimal pembelian Rp 2 M per satu Warga Negara Indonesia (per 1 KTP).
Keuntungan ORI021 dan Risiko Investasi ORI021
Setiap investasi pasti memiliki potensi keuntungan dan kerugian. Beberapa hal yang perlu dipertimbangkan adalah:
- Bagaimana cara melakukan mitigasi risiko?
- Apakah produk investasi tersebut sesuai dengan tujuan keuangan Anda (misal target investasi yang diharapkan, periode investasi)?
- Apakah produk investasi tersebut sesuai dengan kondisi keuangan saat ini (misal modal yang saat ini dimiliki)?
Yuk kita bahas keuntungan dan kerugian ORI021!
Potensi Keuntungan ORI021
Berikut ini keuntungan yang Anda dapatkan jika berinvestasi ORI021:
- Kupon dan pokok dijamin oleh Undang-Undang, artinya pokok dan kupon (sebutan untuk bunga) pasti dibayar.
- Kupon tetap (fixed rate) sampai masa jatuh tempo, sebesar 4,90% per tahun.
- Dapat diperdagangkan di pasar sekunder dan hanya dilakukan antar investor dalam negeri (domestic investor).
- Berpotensi memiliki capital gain, jika harga jual di pasar sekunder lebih besar dari harga beli.
- Dapat diperdagangkan di organized OTC melalui electronic trading platform (ETP), misal aplikasi trading yang dimiliki sekuritas.
- Kuponnya bersaing.
- Kupon dibayarkan pada tanggal 15 setiap bulannya.
- Tersedia kuotasi harga beli (bid price) dari Mitra Distribusi (midis).
- Dapat dipinjamkan atau dijaminkan kepada pihak lain.
- Investor turut serta mendukung pembiayaan pembangunan nasional.
Potensi Risiko Investasi ORI021
Berikut ini potensi kerugian dan mitigasi risikonya, jika Anda berinvestasi ORI021:
Risiko Capital Loss
Risiko ini terjadi jika Anda menjual ORI lebih rendah daripada harga beli, di pasar sekunder. Cara menghindari (mitigasi risiko) adalah gunakan strategi beli dan simpan sampai jatuh tempo (Hold to Maturity).
Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas terjadi jika Anda ingin menjual ORI021 di pasar sekunder, ternyata tidak ada pembelinya. Risiko ini sudah dipertimbangkan oleh pemerintah dan setiap mitra distribusi wajib membantu penjualan ORI di pasar sekunder.
Risiko Gagal Bayar
Risiko gagal bayar tidak terjadi di ORI dan Surat Berharga Negara (SBN) lainnya, karena pokok dan utang dilindungi oleh Undang-Undang.
[Baca juga: Keuntungan 4,90%, Begini Cara Beli ORI021! Tertarik Koleksi?]
Pajak ORI021
Pemerintah telah menurunkan pajak obligasi dari awalnya 15% menjadi 10%, peraturan tersebut tertuang dalam Peraturan Pemerintah Nomor 91 Tahun 2021 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan Berupa Bunga Obligasi yang Diterima atau Diperoleh Wajib Pajak Dalam Negeri dan Bentuk Usaha Tetap.
Bunyi Peraturan Pemerintahnya Pasal 2 ayat 1 dan ayat 2.
Pasal 2
- Atas penghasilan berupa Bunga Obligasi yang diterima atau diperoleh wajib pajak dalam negeri dan bentuk usaha tetap dikenai pajak penghasilan yang bersifat final.
- Tarif pajak penghasilan yang bersifat final sebagaimana dimaksud pada ayat (1) sebesar 10% (sepuluh persen) dari dasar pengenaan pajak penghasilan
Penurunan pajak ini juga terdapat di Surat Berharga Negara seri lainnya, seperti SBR, Sukuk Ritel dan Sukuk Tabungan.
Simulasi Keuntungan ORI021
Seberapa besar keuntungan berinvestasi ORI021?
Yuk kita lakukan simulasi keuntungan ORI021 dengan strategi investasi beli dan simpan (buy and hold).
Cara Menghitung Bunga ORI021
Seandainya Anda berinvestasi Rp 1 juta, maka kupon sebelum pajak yang didapat adalah:
= Rp 1 juta x 4,90% / 12 bulan
= Rp 4.083
Setelah pajak final 10%, maka kupon yang didapat adalah
= Rp 4.083 x (1 – 10%)
= Rp 3.674,7
Berikut ini perhitungannya:
Beberapa mitra distribusi juga menawarkan promo cash back jika Anda berinvestasi di ORI021 dengan sejumlah nominal tertentu.
Apakah angka tersebut cukup menarik? Yuk kita bandingkan ORI021 dengan ORI versi sebelumnya.
Kupon ORI021 dan ORI020
Berikut ini data ORI021 dibandingkan dengan seri sebelumnya.
Jika Anda ingin membandingkan kupon ORI, sebaiknya bandingkan dengan kondisi yang serupa (misal BI 7 Day Repo Rate sama-sama di 3,5%).
Berdasarkan grafik di atas, kupon ORI021 memang paling kecil jika dibandingkan dengan ORI019 dan ORI020.
Siapa yang Cocok Beli ORI021
Apakah ORI021 ini apakah masih menarik?
Tentu saja menarik atau tidak disesuaikan dengan:
- Tujuan investasi Anda, misal periode investasi dan target investasi yang ingin dikejar.
- Sesuaikan dengan kondisi keuangan saat ini, misal berapa uang yang dapat Anda investasikan?
Beberapa contoh penggunaan ORI021:
- Beli ORI021 untuk menambah pemasukan, misal Anda dapat memindahkan sebagai deposito ke produk ORI021 untuk mendapatkan kupon yang lebih tinggi dan potensi capital gain.
- Beli ORI021 untuk back to back dengan produk pinjaman di bank dan tax planning.
- Beli ORI021 untuk mengurangi risiko portofolio investasi Anda. Seandainya portofolio investasi sudah terlalu banyak di saham, ada baiknya dikurangi dengan produk Surat Berharga Negara (ORI021).
Jika Anda ingin konsultasikan rencana investasi, silakan hubungi Advisory Support Finansialku di nomor Whatsapp 085158662940.
Bagaimana Cara Berinvestasi ORI021?
Ada empat cara membeli ORI021 yaitu:
Registrasi
Mulai dari pembuatan SID (single investor identification), rekening surat berharga dan rekening dana.
Rekening surat berharga digunakan untuk pencatatan surat berharga di sub–registry.
Rekening dana digunakan untuk menampung dana kupon dan pokok ORI.
Proses registrasi dapat dilakukan di mitra distribusi yang ditunjuk oleh pemerintah, seperti bank umum, perusahaan efek (sekuritas), perusahaan Fintech APERD dan Peer-to-Peer Lending.
Pemesanan
Proses selanjutnya adalah melakukan pemesanan (order), verifikasi pesanan dan kode billing untuk pembayaran.
Pembayaran
Anda sebagai investor melakukan pembayaran dan mendapat Nomor Transaksi Penerimaan Negara (NTPN) dan notifikasi completed order.
Konfirmasi
Setelah selesai pembayaran, Anda akan mendapatkan bukti konfirmasi kepemilikan ORI021 setelah tanggal setelmen.
Daftar Mitra Distribusi ORI021
ORI021 dapat dibeli di 28 mitra distribusi.
Bank Umum
- Bank BCA
- Bank Mandiri
- Bank BNI
- Bank Permata
- Bank BRI
- Bank BTN
- Bank Maybank
- Bank CIMB Niaga
- Bank Mega
- Bank OCBC NISP
- Bank Panin
- Bank DBS Indonesia
- Bank HSBC
- Bank UOB Indonesia
- Bank Commonwealth
- Bank Danamon Indonesia
- Bank Victoria International
- Standard Chartered Bank Indonesia
Perusahaan Efek / Sekuritas
- Trimegah Sekuritas Indonesia
- BRI Danareksa Sekuritas
- Mandiri Sekuritas
Fintech APERD (Agen Penjual Efek Reksa Dana)
- Bareksa
- Investree
- FUNDtastic+
- Tanamduit
- PT Bibit Tumbuh Bersama
Fintech P2P Lending
- Koinworks
- Modalku
Silakan hubungi mitra distribusi yang telah ditunjuk oleh pemerintah jika Anda tertarik investasi di ORI021.
Jika Anda ada pertanyaan terkait perencanaan keuangan dan investasi, silakan hubungi saya melalui Aplikasi Finansialku atau nomor Whatsapp 085158662940. Aplikasi Finansialku dapat di-download di Google Play Store atau Apps Store.
Sumber:
- Website Resmi Kementerian Keuangan. Diakses 31 Jan 2022. ORI. Kemenkeu.go.id.
dilema besar
