Apakah Anda ingin mengenal Sovereign Wealth Fund?
Yuk ketahui apa itu itu sovereign wealth fund dan fungsinya pada artikel Finansialku berikut ini.
Sovereign Wealth Fund (SWF)
Sovereign Wealth Fund (SHF) sudah dimiliki oleh banyak negara, namun tidak semua negara memilikinya. Beberapa negara yang sudah memiliki Sovereign Wealth Fund adalah China, Norway, Abu Dhabi, Hong Kong, Kuwait, dan negara-negara lainnya.
Istilah SWF ini sering muncul pada sekitar akhir tahun 2020 lalu. Beritanya, Indonesia akan memiliki lembaga ini menyusul negara-negara lainnya di dunia yang sudah rilis SWF terlebih dahulu. Yuk ketahui penjelasan tentang Sovereign Wealth Fund.
Sumber: Fairobserver.com – https://bit.ly/2VFkEMt
Pengertian Sovereign Wealth Fund
Sovereign Wealth Fund merupakan badan yang mengelola dana investasi yang dimiliki negara. Dana investasi tersebut cukup bermacam-macam, tapi biasanya dari cadangan surplus negara.
Sovereign Wealth Fund juga mengelola cadangan devisa milik bank sentral negara, dana hasil privatisasi, akumulasi surplus perdagangan dan surplus anggaran, serta hasil penerimaan negara yang berasal dari ekspor sumber daya alam.
[Baca Juga: VIDEO: 5 Cara Cuan Investasi Saham Buat Pemula]
Sedangkan menurut Badan Kebijakan Fiskal Kementerian Keuangan, SWF disebut sebagai kendaraan finansial yang akan dipakai oleh negara untuk mengatur dana publik. Tujuan dari didirikannya SWF adalah untuk kebaikan perekonomian negara dan warga negaranya.
Fungsi Sovereign Wealth Fund
Sovereign Wealth Fund didirikan dengan memiliki beberapa fungsi. Berikut beberapa fungsinya.
#1 Untuk Stabilitas Ekonomi
Dana milik negara yang diinvestasikan oleh Sovereign Wealth Fund tersebut diharapkan terdapat stabilisasi ekonomi.
#2 Untuk Diversifikasi Ekonomi.
Sebelumnya, hanya mengandalkan ekspor berupa komoditas tak terbarukan. Sedangkan sekarang dapat ekspor manufaktur dan jasa yang nilainya lebih tinggi.
#3 Menghasilkan Pendanaan yang Lebih Besar
Sovereign Wealth Fund berfungsi untuk menghasilkan pendanaan yang lebih besar daripada cadangan devisa. Hal ini dikarenakan SWF lebih mentoleransi risiko daripada cadangan devisa.
[Baca Juga: E-rekon, Aplikasi yang Permudah Penyusunan Laporan Keuangan ]
#4 Meningkatkan Tabungan untuk Generasi Mendatang
Sovereign Wealth Fund juga dapat membantu meningkatkan tabungan untuk generasi mendatang. Dengan begitu, akan lebih siap untuk menghadapi tantangan di masa depan. Caranya adalah dengan mengubah kekayaan sumber daya tidak terbarukan saat ini menjadi aset keuangan terbarukan.
#5 Mendanai Pembangunan Sosial dan Ekonomi
Sovereign Wealth Fund juga dapat digunakan untuk mendanai pembangunan sosial dan ekonomi baik yang berbentuk fisik ataupun non fisik. Yang fisik misalnya seperti jalan, jaringan kereta api. Sedangkan non fisik seperti Pendidikan dan kesehatan.
#6 Strategi Politik Ekonomi
Sovereign Wealth Fund juga berfungsi sebagai strategi politik ekonomi terutama melalui investasi ke obligasi pemerintah, institusi dan perusahaan penting, yang berperan besar dalam perekonomian negara target. Efektivitasnya juga sudah dibuktikan oleh beberapa negara yang sudah memilikinya.
Jenis – Jenis Sovereign Wealth Fund
Ada 5 jenis Sovereign Wealth Fund yaitu dana stabilisasi, dana tabungan untuk generasi masa depan, dana cadangan investasi, dana pensiun, dan dana pengembangan strategis. Berikut penjelasan 5 jenis sovereign wealth fund dan tujuannya.
[Baca Juga: Mengenal Seluk Beluk Investasi Obligasi]
#1 Dana Stabilisasi (Stabilization Fund)
Dana stabilisasi merupakan jenis Sovereign Wealth Fund untuk melindungi negaranya dari gejolak ekonomi yang dapat menyebabkan perubahan signifikan pada keuangan negara. Beberapa contoh situasinya adalah krisis ekonomi, meningkatnya angka pengangguran yang mendadak, kenaikan harga minyak, kenaikan harga bahan bakar atau sumber daya penting lainnya, dan lain-lain.
Salah satu negara yang memiliki SWF jenis ini adalah Rusia. Hal ini dikarekanan Rusia merupakan salah satu eksportir bahan bakar minyak dan minyak terbesar di dunia.
#2 Dana Tabungan untuk Generasi Masa Depan (Future Generation Fund)
Generasi muda memiliki banyak kebutuhan di masa yang akan datang. Sehingga, diperlukan dana yang tidak sedikit untuk mewujudkan rencana-rencana tersebut. Dengan begitu, SWF bisa menjadi sumber dana untuk mewujudkan rencana tersebut. Jadi, tujuan dari SWF jenis ini adalah untuk mengatur simpanan uang intergenerasi.
#3 Dana Cadangan Investasi (Reserve Investment Fund)
Jenis SWF dana cadangan investasi, sumber dananya berasal dari cadangan devisa negara. Tujuan dari dana cadangan investasi adalah untuk mengelola dana investasi. Jadi, dana dari SWF jenis ini akan diinvestasikan lagi agar bisa memperoleh keuntungan yang tinggi. Sehingga dapat membantu untuk mengurangi biaya negative carry ketika mengelola cadangan devisa.
#4 Dana Pensiun (Pension Reserve Fund)
Setiap generasi yang telah mencapai masa pensiun tentunya membutuhkan dana pensiun. Tujuan dari SWF jenis dana pensiun adalah untuk mengatur dana pensiun sebuah negara.
Dengan adanya Sovereign Wealth Fund, pemerintah negara tidak perlu kekurangan dana untuk pensiun. Hal ini dikarenakan dana pensiun bisa diinvestasikan sebelum digunakan untuk memenuhi defisit sistem jaminan sosial yang mungkin bisa terjadi pada masa mendatang.
[Baca Juga: Definisi Take Profit Adalah… Ini Dia Penjelasannya!]
Sovereign Wealth Fund jenis dana pensiun ini biasanya ditemukan di negara-negara yang memiliki lebih banyak populasi lanjut usia daripada generasi muda.
#5 Dana Pengembangan Strategis (Strategic Development Sovereign Wealth Fund)
SWF bertujuan untuk mendukung pembangunan nasional. Misalnya untuk membangun infrastruktur. Selain itu, dana hasil investasi juga dapat digunakan untuk mendukung industri strategis yang ada di dalam negeri.
Perkembangan Sovereign Wealth Fund di Indonesia
Sovereign Wealth Fund sangat berperan penting dalam suatu negara. Di sejumlah negara besar sudah menggunakan SWF untuk menjaga kestabilan ekonomi dalam negeri. Ada Norway Government Pension Fund Global, China Investment Corporation, Abu Dhabi Investment Authority, GIC Private Limited, Temasek Holdings, Kuwait Investment Authority, Public Investment Fund, dan lain sebagainya.
Sedangkan di Indonesia, Pusat investasi pemerintah (PIP) akan menjadi Lembaga Sovereign Wealth Fund. PIP tersebut dibentuk dengan skema yang serupa dengan yang dimiliki oleh Singapura yaitu Government Investment Center (GIC). Selain itu, juga serupa dengan Khazanah yang dimiliki Malaysia.
[Baca Juga: Mengenal Oscar Darmawan, Peretas Jalan Industri Kripto Indonesia]
Modal awal yang disuntik untuk PIP adalah sebesar Rp 4 triliun. Namun, PIP dilikiudasi pada tahun 2015 setelah 8 tahun berdiri. Alasan PIP dilikuidasi adalah karena Lembaga tersebut dinilai tidak berkembang seperti yang diharapkan. Penyebabnya adalah kurangnya cadangan devisa yang dimiliki oleh Indonesia.
Sumber anggarannya juga terbatas yaitu hanya dari Anggaran pendapatan dan belanja negara (APBN). Hal tersebutlah yang menyebabkan kemampuan investasi PIP menjadi tidak optimal seperti yang diharapkan.
Dalam Omnibus Law UU Cipta Kerja pada tahun 2020, ada perarturan Sovereign Wealth Fund atau yang disebut Lembaga Pengelola Investasi (LPI). Sumber modal berasal dari piutang pemerintah, barang milik negara, serta aset BUMN. Modal awal yang dimiliki akan mencapai Rp75 triliun, berdasarkan rencana pemerintah.
Dengan adanya SWF di Indonesia, maka diharapkan Indonesia tidak perlu kuatir tentang biaya pembangunan negara lagi. Dengan begitu, Indonesia bisa bertumbuh lebih pesat lagi masa yang akan datang.
Manfaat Sovereign Wealth Fund
Sovereign Wealth Fund memiliki tujuan yang sangat penting bagi suatu negara. Apabila SWF dikelola dengan baik maka dapat membantu negara tersebut untuk meningkatkan stabilitas ekonominya.
Dengan adanya SWF di Indonesia, diharapkan Indonesia dapat lebih maju melalui pembangunan sosial dan ekonomi di bidang infrastruktur fisik dan non fisik. Selain itu, SWF juga menyediakan tabungan untuk generasi masa depan bangsa.
Jadi, apa pendapat Anda? Silahkan berikan komentar dan pendapat Anda di kolom yang telah tersedia. Anda juga dapat membagikan artikel ini kepada rekan-rekan Anda yang membutuhkan. Semoga artikel ini bermanfaat. Terima kasih.
Editor: Julius Fallen
Sumber Referensi:
- Niko ramadhani. 29 desember 2020. Sovereign Wealth Fund: Pengertian dan Fungsinya. Akseleran.co.id – https://bit.ly/3dFT1c8
- Kementerian Keuangan Republik Indonesia. 19 Januari 2021. Mengenal Sovereign Wealth Fund, Dana Investasi untuk Masa Depan Bangsa. Djkn.kemenkeu.go.id – https://bit.ly/3ylVTCS
- Nadiyah Rahmalia. 6 Januari 2021. Mengenal Sovereign Wealth Fund, Badan Negara Baru untuk Kelola Dana Investasi. Glints.com – https://bit.ly/3jG7p8g
- 23 April 2021. Sovereign Wealth Funds: Tujuan, Sumber Dana, Daftar 10 Teratas. Cerdasco.com – https://bit.ly/3wlXGqs
Sumber Gambar:
- Cover – https://bit.ly/3ibOik9
dilema besar
